昨晩は、今週のＥＣＢ理事会や日銀金融政策決定会合を控えて総じて揉み合い気味の展開。本日も材料的には薄く、株価や米長期金利、財務省・日銀の介入警戒などを睨んで、大きな方向が出るかは不透明な相場展開となりそうだ。
本日の経済指標としては、独１０月ｉｆｏ企業景況感指数、英１０月ＣＢＩ受注動向調査と第４四半期ＣＢＩ製造業楽観視数、米国では８月住宅価格指数とＳ＆Ｐ/ケース・シラー住宅価格指数、１０月コンファレンス・ボードの消費者信頼感指数とリッチモンド連銀・製造業総合指数などが発表される。
独１０月ｉｆｏ企業景況感指数、英国や米国に指標も弱い結果が想定されるが、一部１１月ＦＯＭＣで、今後利上げ幅の調整が協議されると指摘される中。米２年物国債入札と絡めて、米長期金利の反応が焦点となる。
為替の戦略としては、ドル円は、昨日も連続介入には驚かされたが、今回３回の介入時に関しては、９月２２日は安値の１４３．９１から１４５．９０まで上昇後介入、１０月２１日は、１５０．０１から１５１．９５まで上昇した時に介入、２４日は、１４７．９９から１４９．７１まで上昇した時に介入しています。この３回の介入の類似点は、東京海外問わず、その時の安値から２円近く上昇した時点で介入していることになります。これを参考にするなら、２円程度円安が進んだ場合には、買いは利食いや売り狙い、一方介入で大きく下がれば、そこは買い戻しや買い狙いで攻めれば良いことになります。
本日も介入が入るかは不透明ですが、円売りが進んだら注意です。それ以外では、引き続き押し目買いのスタンスですが、ただ介入の影響を考えると反発ではしっかりと利食いながら対応した方が良さそうです。
ユーロドルは、上値は追いは避けて、あくまで押し目を待って買う形。ストップは０．９８０７や０．９７０５において、随時買い場探し。一方上値は０．９８９５を越えていることで、まずは０．９９２７をストップまたは、更に０．９９９５をバックに利食いや売り場探しとなる。
ポンドドルは、同様だが買いは、１．１２６８が維持されるなら買いも、割れると調整が深まりそうで、その場合は１．１０６１をストップに１．１２や１．１１方向への調整を待って買い場探し。利食いは１．１４０２や１．１４４０を越えないならしっかりと利食いながら、このレベルをストップに売場探しとなる。
一方クロス円も介入で荒れた動きが見えて、やりづらい展開だが、直近高値安値を睨んで、大き目な上下があれば、逆張り場を探す形に留めたい。
